AI应用端概念股集体拉升，当虹科技直线拉升触及20cm涨停。钢铁板块早盘活跃，西宁特钢二连板。
7月30日早盘，A股表现显著分化，上证指数半日涨0.52%再创阶段新高，创业板指跌0.71%。权重股表现抢眼，石油、保险、钢铁板块领涨，中药、传媒板块轮动走强；近期热门题材全线回调，稳定币概念大幅杀跌。
6月中旬以来，A股市场迎来了持续上涨行情，三大指数齐创今年以来新高。中信证券A股策略首席分析师裘翔在接受采访时表示，资金流入规模显著改善与宏观政策持续发力，共同助推A股转向增量市场。投资策略需从交易型回归持股型，出海板块基本面韧性与AI、创新药等确定性产业趋势将成为资金共识的核心方向，恒生科技等估值位置合适的板块有望迎来配置良机。
大模型推新刺激应用端
近日，阿里通义千问，智谱相继发布最新大模型，引发AI应用端概念股持续拉升。7月30日，Wind Kimi指数大涨2%，短剧游戏指数涨近2%。板块内，当虹科技触及20cm涨停，慈文传媒涨停，因赛集团、福昕软件、中文在线、鼎捷数智、南兴股份、视觉中国等跟涨。
消息面上，7月23日，阿里开源了通义千问最新的编程大模型Qwen3-Coder。该模型在代码能力和智能体能力方面取得重大突破，超越GPT4.1等闭源模型，比肩全球最强的编程模型Claude4。
7月28日智谱发布新一代旗舰模型GLM-4.5，并在HuggingFace与ModelScope平台同步开源。据了解，GLM-4.5在包含推理、代码、智能体的综合能力达到开源SOTA，在真实代码智能体的人工对比评测中，实测国内最佳。GLM-4.5首次在单个模型中实现将推理、编码和智能体能力原生融合，以满足智能体应用的复杂需求。
在性能优化之外，GLM-4.5系列也在成本和效率上实现突破，由此带来远低于主流模型定价：API调用价格低至输入0.8元/百万tokens，输出2元/百万tokens。
在2025世界人工智能大会“智慧中信•共创新可能”科产融创新发展论坛上，中信建投执委会委员、中信智库专家委员会主任武超则表示，大模型正持续向更强效、更可靠方向升级。她表示，AI Agent将成2025年AI发展重要方向，大模型正从“做题”向“都市白领多面手”转变。生物群落与多智能体集群推动AI群体智能涌现，将进一步提升大模型性能，具备数据优势与生态构建能力的企业更具发展潜力。
“反内卷”推动钢铁板块活跃
7月30日钢铁板块早盘活跃，西宁特钢二连板，包钢股份一度涨超9%，八一钢铁一度涨7%，包钢股份、重庆钢铁、武进不锈、宝钢股份跟涨。港股钢铁股同样大涨，中国东方集团一度大涨12%，重庆钢铁股份一度涨5%，马鞍山钢铁股份涨超4%。
消息上，据中国钢铁工业协会官微消息，7月29日至30日，中国钢铁工业协会六届十一次理事（扩大）会议在河北唐山曹妃甸召开。中国钢铁工业协会会长赵民革表示，未来一段时期内，钢铁行业面临的主要矛盾仍是总供给与总需求不平衡的矛盾。在产能治理新政尚未系统化、明晰化的背景下，钢铁行业应凝心聚力、多措并举、精准发力，强自律、“反内卷”，促进行业平稳有序、高质量发展。深入推进区域和品种自律。随着建筑业钢材需求持续下降，钢筋属地化销售趋势更加明显，同时钢筋依然是钢材市场重要的流通材、钢材价格的标杆，以省域模式深入开展钢筋市场自律；着力推进汽车板、船板、无缝钢管等重点品种自律工作，维护品种市场平稳运行；继续坚持“三定三不要”原则，号召企业自律控产稳价格。
华龙证券认为，“反内卷”政策预期有望带动钢铁行业估值提升。需求端，行业有望在地产基建筑底企稳、制造业持稳向好的支撑下保持平稳。供给端，在经历长时间亏损后，已就促进联合重组和落后产能退出的必要性达成共识。产业集中度提升、产量结构调整、产品高质量发展是行业转型的必然趋势。
信达证券指出，虽然钢铁行业现阶段面临供需矛盾突出等困扰，行业利润整体下行，但伴随系列“稳增长”政策纵深推进，钢铁需求总量有望在房地产筑底企稳、基建投资稳中有增、制造业持续发展、钢铁出口高位等支撑下保持平稳或甚至边际略增，反观平控政策预期下钢铁供给总量趋紧且产业集中度持续趋强，钢铁行业供需总体形势有望维持平稳。
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